Depuis 2000, les fonds valeurs sociales Acuity ont combiné des analyses financières détaillées à des recherches relatives à l’environnement, à la société et à la gouvernance, dans le but de choisir des portefeuilles dégageant une croissance supérieure

Les fonds valeurs sociales Acuity

Lancés en 2000, les fonds valeurs sociales Acuity visent à dégager une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé de sociétés à moyenne et forte capitalisation. Tous les placements sont analysés selon des critères de placement éprouvés et prédéterminés sur le plan financier et en matière de responsabilité sociale

Investissement socialement responsable

L’approche d’Acuity relativement à l’investissement socialement responsable (ISR) est fondée sur notre conviction voulant que les facteurs relatifs à l’environnement, à la société et à la gouvernance (ESG) peuvent avoir des répercussions importantes sur les activités d’une entreprise. Dans le contexte d’une analyse financière rigoureuse, nous évaluons les résultats d’une société relativement aux facteurs ESG.

Processus de placement

Acuity a recours à un processus rigoureux de prise de décisions qui a fait ses preuves afin de repérer les meilleures occasions de placement pour les fonds valeurs sociales Acuity. Les investissements potentiels sont d’abord évalués en fonction d’une analyse financière approfondie effectuée par l’équipe de placement. Nous tentons de dénicher des sociétés qui présentent des avantages stratégiques, affichent un potentiel de croissance des revenus supérieur à la moyenne, sont dotées d’équipes de gestion chevronnées, présentent des bilans prudents et comportent des évaluations favorables.

Une fois que des occasions intéressantes sur le plan financier sont identifiées, nous évaluons dans quelle mesure ces sociétés sont novatrices et progressives dans leur façon d’aborder des enjeux clés relatifs à l’environnement, la société et la gouvernance d’entreprise (ESG). Le placement idéal est celui qui dégage les meilleurs résultats de sa catégorie au niveau de tous nos critères ESG. Toutefois, une société qui satisfait seulement à nos critères ESG de base peut quand même être sélectionnée pour le Fonds, les préoccupations pertinentes étant soulevées lors de rencontres avec la direction de la société en question.

Les sociétés qui tirent une partie importante de leurs revenus de la vente d’armes, de l’énergie nucléaire, du tabac, de l’alcool et des jeux de hasard sont exclues des fonds valeurs sociales.

Bien que, théoriquement, une norme de tolérance zéro soit utilisée pour exclure ces catégories de produits de l’univers de placements admissibles, en pratique, nous avons recours à un seuil de revenu. Ainsi, par l’entremise de ce seuil, nous reconnaissons la possibilité que des sociétés détenant des caractéristiques sociales essentiellement favorables puissent tirer une faible proportion de leurs revenus de ces produits par le biais d’intérêts dans des filiales.

Dans son analyse des résultats ESG, Acuity a recours à des chefs de file dans le domaine des recherches ESG afin de faire complément à notre expertise interne unique.

Ce que nous recherchons

En plus d’effectuer une analyse financière détaillée des occasions de placement, nous tentons de repérer des entreprises qui dégagent les meilleurs résultats ou ont enregistré la plus importante amélioration au chapitre d’une gamme de critères ESG comparativement à leurs pairs. Les critères que nous analysons afin d’identifier les meilleures occasions de placement dans le cadre des facteurs ESG comprennent ce qui suit, mais ne s’y limitent pas :

Environnement

Rapports et divulgation : le cas échéant, nous recherchons des sociétés qui dévoilent leurs politiques environnementales afférentes à leurs activités d’exploitation et à leurs fournisseurs, et qui publient leurs résultats comparativement à des indicateurs environnementaux cibles.
Protection de l'environnement : nous tentons de dénicher des sociétés qui ont établi des objectifs en matière de réduction comparables ou supérieurs aux normes de l’industrie pour une série d’indicateurs comme les émissions toxiques, les déchets dangereux, la consommation énergétique, le recyclage, etc., et qui intègrent les évaluations du cycle de vie du matériel aux décisions y afférentes.
Changement climatique : nous sommes en quête de sociétés qui ont mis en place des politiques proactives en matière de changement climatique et qui ont recours à des solutions novatrices pour réduire leurs émissions de gaz à effet de serre.

Société

Sécurité des produits : nous recherchons des sociétés qui fabriquent des produits sécuritaires et bénéfiques, tout en évitant celles qui tirent une partie importante de leurs revenus de la fabrication d’armes, du tabac, de l’alcool, des jeux de hasard ou de l’énergie nucléaire.
Relations du travail : nous tentons de dénicher des sociétés qui ont mis en place de solides programmes de diversité et ont établi de bonnes relations de travail tant du point de vue de l’exploitation de leurs activités qu’avec tous leurs fournisseurs. Nous évitons les entreprises qui sont reconnues pour leurs pratiques discriminatoires, l’inéquité salariale et leurs piètres conditions de travail.
Droits de la personne : nous sommes en quête de sociétés qui dépassent les normes locales et internationales à l’égard des droits de la personne, telles que celles établies par l’Organisation internationale du Travail des Nations Unies.

Gouvernance

Administrateurs indépendants : nous recherchons des sociétés dont le conseil d’administration est contrôlé par une majorité d’au moins deux tiers des administrateurs indépendants.
Rémunération des administrateurs : nous tentons de dénicher des entreprises qui adoptent des directives prudentes quant à l’octroi d’options d’achat d’actions et qui divulguent la rémunération totale de leurs administrateurs.
Attention accordée aux préoccupations des parties prenantes : nous sommes en quête de sociétés qui harmonisent les intérêts de la direction et du conseil d’administration avec ceux de l’ensemble des autres parties concernées.

Le rôle des dialogues continuels avec les entreprises

Dans certains cas, il se peut que la société dans laquelle nous avons décidé d’investir laisse à désirer quant à son respect de critères ESG spécifiques. En tant qu’actionnaires actifs et responsables, nous dialoguons continuellement avec cette société afin de faire valoir notre opinion et nous assurer qu’elle en tient compte dans ses prises de décision. Il s’agit là d’une approche conforme à la position d’Acuity à titre d’actionnaire à long terme.

Lorsque les entretiens avec la direction de l’entreprise ne donnent pas les résultats escomptés, Acuity est susceptible de donner son soutien aux résolutions des actionnaires qui ciblent un facteur ESG clé pour s’assurer que la direction en tienne dûment compte dans ses décisions.

Nous retirons notre placement lorsque les perspectives financières d’une société ont considérablement changé et peuvent avoir des répercussions négatives sur elle, ou lorsque les entretiens avec les membres de la direction au sujet d'un critère ESG échouent.

Notre engagement envers l’ISR

Participation à l’échelle internationale

Acuity a été choisie comme étant le seul membre canadien du groupe de travail sur la gestion des actifs du Programme des Nations Unies pour l’environnement. Ce groupe unique a été constitué, pour conseiller l’ONU sur la façon d’intégrer des critères relatifs à l’environnement, à la société et à la gouvernance à la gestion des placements institutionnels.

Pour odtenir plus amples renseignements, veuillez visiter : http://www.unepfi.org/work_streams/investment/amwg/index.html

Chef de file à l’échelle nationale

Acuity est un membre fondateur de la Social Investment Organization (SIO). Fondée en 1989, cette organisation se consacre à l’avancement de l’investissement socialement responsable au Canada. Grâce à son adhésion à la SIO, Acuity contribue à la croissance de l’investissement socialement responsable au sein de l’industrie des placements.

Pour odtenir plus amples renseignements, veuillez visiter : http://www.socialinvestment.ca

Acuity est fortement impliquée dans la commandite d’activités spéciales des domaines de l’investissement socialement responsable et de la durabilité. Acuity est un fier commanditaire du Jour de la Terre depuis 1998 et a coparrainé des conférences présentées par des « penseurs éminents » tels que Sir Nicholas Stern, le Dr Gro Harlem Brundtland et MM. Arnold Schwarzenegger et David Suzuki.

La réputation est clé

Fondée en 1990, Acuity Investment Management Inc. est maintenant reconnue pour sa gestion rigoureuse des placements de portefeuilles canadiens et internationaux. Grâce à une approche basée sur le travail d’équipe, Acuity gère quatre familles de fonds avec succès, soit les fonds communs de placement Acuity, le fonds commun de placement environnement sain Acuity, les fonds communs de placement valeurs sociales Acuity et les fonds en gestion commune Acuity, en plus des sociétés d’investissement à capital fixe, des fonds de pension, des portefeuilles institutionnels et des portefeuilles privés. Les fonds valeurs sociales d’Acuity doivent leur succès à une équipe de gestion chevronnée, une recherche rigoureuse de même qu’à l’habileté et aux connaissances nécessaires pour tirer parti des occasions offertes par le marché. L’équipe de placement d’Acuity offre une combinaison unique d’expérience, tant du point de vue scientifique que financier, ce qui lui permet d’analyser les entreprises d’un point de vue unique en son genre.

Les fonds valeurs sociales Acuity offrent aux investisseurs une approche rigoureuse de placement tout en intégrant des enjeux sociétaux importants.